1 апреля 2020 г.
Xerox отозвала свое предложение о покупке HP Inc., сославшись на пандемию коронавируса, положив тем самым конец своим попыткам протолкнуть сделку в течение полугода.
The Wall Street Journal, первым сообщивший о предложении Xerox в ноябре, назвав его попыткой пескаря проглотить кита из-за чрезмерного левериджа, который требовался для покупки вчетверо большей HP, сообщил вчера, что пандемия коронавируса в итоге вынудила Xerox отказаться от своей попытки. Об этом сообщили источники, знакомые с ситуацией.
В своем заявлении Xerox объяснила отказ от сделки влиянием пандемии коронавируса. Последнее предложение составляло 18,40 долл. в денежном выражении плюс 0,149 акций Xerox за каждую акцию HP. Первое предложение, сделанное в ноябре, предусматривало 17 долл. наличными плюс 0,137 акций Xerox.
«Нынешний глобальный кризис из-за COVID-19 и порожденные им макроэкономические и рыночные потрясения создали обстановку, которая не благоприятствует Xerox в продолжении усилий по покупке HP Inc., — указывает Xerox в заявлении. — Мы отзываем наше тендерное предложение о покупке HP и больше не будем стремиться выдвинуть наш список высококвалифицированных кандидатов в совет директоров HP».
Таким образом, был упразднен список из 12 новых директоров, который подготовила Xerox, рассчитывая на их избрание на собрании акционеров HP этим летом. Этот состав директоров имел решающее значение, поскольку Правление HP отклонило предложение о покупке по 22 долл. за акцию, а затем по 24 долл. за акцию, подкрепленное 24 млрд долл. финансирования со стороны Bank of America, Citibank и Mizuho Financial Group Inc.
«Хотя мы не рады совершить этот шаг, мы ставим здоровье, безопасность и благополучие наших сотрудников, клиентов, партнеров и других участвующих сторон и наш более широкий ответ на пандемию превыше всех других соображений», — указывает Xerox.
HP подчеркивает в ответном заявлении, что стремится к доходности своих акционеров, обеспечивая прочное финансовое положение компании и поток наличности.
«Мы всё так же нацелены на потребности нашей экосистемы всех участвующих сторон по всему миру, обеспечивая прочность и устойчивость нашего бизнеса на протяжении всего этого кризиса и позиционируя компанию для возможностей в будущем», — говорится в заявлении HP.
Xerox притормозила свои планы покупки еще две недели назад, сославшись на то, что из-за мер по сдерживанию пандемии ее тендерное предложение акционерам HP стало труднее осуществимым, и всё же провал сделки наводит на мысль, что ее экономическая сторона, а именно пресловутые 2 млрд долл. синергии, а также развитая сеть дистрибуции HP в Азии, будут выглядеть совсем по-другому после окончания пандемии.
С тех пор, как Xerox впервые объявила о покупке 5 ноября, она потеряла 3,7 млрд долл. своей капитализации. Акции Xerox рухнули на 47,92% с 36,37 долл. до 18,94 долл., и рыночная капитализация компании упала с 7,73 млрд долл. до 4,03 млрд долл.
HP, между тем, имела гораздо меньшую потерю стоимости; ее акции росли, поскольку потребители и организации ринулись покупать компьютеры и мониторы для работы из дома. Акции HP снизились на 5,65% с 18,40 долл. до 17,36 долл., и общая потеря рыночной капитализации составила 1,49 млрд долл. После новости о предложении Xerox капитализация HP составляла 26,31 млрд долл., а вчера при закрытии торгов — 24,82 млрд долл.
«Всё так же остаются неоспоримые долгосрочные финансовые и стратегические преимущества в объединении Xerox и HP, — сказано в заявлении Xerox. — Отказ Правления HP от конструктивного обсуждения в течение нескольких месяцев и постоянная тактика затягивания оказали плохую услугу акционерам HP, которые продемонстрировали огромную поддержку этой сделки».
Джош Джастис (Josh Justice), президент компании Just Tech (Ла-Плата, шт. Мэриленд), аккредитованного элитного мастер-партнера по услугам управления печатью Xerox, говорит: его, как и многих дилеров Xerox, привлекала перспектива предложенной сделки ввиду потенциальных возможностей объединения продуктов HP и Xerox, но он считает, что партнеры Xerox переживут эту неудачу.
«Я считал, что сделка с HP имеет смысл, — сказал он CRN. — Но у партнеров Xerox прекрасные перспективы. Да, я думаю, могли бы быть весьма захватывающие возможности вместе с HP, которых мы теперь не увидим, но, хотя наш бизнес печати замедлился, ИТ-сторона бизнеса процветает».
© 2020. The Channel Company LLC. Initially published on CRN.com, a The Channel Company website, at https://www.crn.com. Reprinted with permission.
Источник: O’Райан Джонсон, CRN/США