10 января 2022 г.
Одна из типичных сцен в фильмах ужасов: ровная гладь воды вдруг как будто вскипает и окрашивается в красный цвет. Это стая пираний за считанные минуты обгладывает до костей свою жертву, которая в сотни раз крупнее, сильнее и зубастее каждой из рыбешек.
Примерно то же самое произошло в ушедшем году на американской фондовой бирже. Акулы с Уолл-стрит занимались привычным делом: играли на понижение, планомерно обесценивая акции очередной компании, что позволяло с помощью нехитрых, но вполне законных операций, делать деньги практически из воздуха. Неожиданно стоимость акций рванула вверх, да так стремительно, что крупные хедж-фонды понесли огромные убытки.
Что же случилось? Почему не сработала отлаженная схема? А ничего особенного не произошло. Просто оказалось, что, координируя свои действия с помощью соцсетей, миллионы мелких инвесторов, которых профессиональные игроки финансового рынка презрительно называют «хомячками», или «диванными инвесторами», могут стать сильнее биржевых «волков».
Компания, акции которой резко подорожали — это GameStop, сеть магазинов, торгующих по старинке видеоиграми. А объединяющим и организующим началом для небольших инвесторов стал сайт Reddit.com, сочетающий черты социальной сети и форума, на котором зарегистрированные пользователи могут размещать ссылки на какую-либо понравившуюся информацию в Интернете и обсуждать ее. Надо сказать, что Reddit — один из наиболее популярных сайтов в мире, он занимает
Однажды пользователь Reddit с ником «Рычащий котенок» обратил внимание членов сайта на то, что на акции GameStop открыто слишком много так называемых «коротких позиций». Это явно говорило об игре биржевиков на понижение. «Рычащим котенком» оказался Кит Патрик Гилл, финансовый советник, обладатель Сертификата CFA (Chartered Financial Analyst — дипломированный финансовый аналитик. Это один из самых престижных сертификатов международного уровня для специалистов, работающих в сфере финансов). Кит Гилл начал борьбу за GameStop. Его призыв покупать акции этой компании подхватили пользователи Reddit. Не последнюю роль в активности масс сыграла пандемия COVID-19. Большое количество людей оказались запертыми дома, в буквальном смысле слова, на диване. К тому же, у них на руках появилось некоторое количество свободных денег, полученных от правительства в качестве помощи. Понятно, что эти деньги надо было во что-то вложить. Поэтому приток массового инвестора на фондовый рынок был неизбежен. И вот, в результате их скоординированных действий, акции GameStop поднялись в цене аж на 1700%, а в финансах хедж-фонда Melvin Capital, крупного биржевого игрока, была пробита колоссальная дыра, при этом сам фонд чудом избежал банкротства.
Мировой рынок акций столкнулся с неизвестным ранее феноменом. Социальные сети уже изменили политику — главным каналом общения Трампа с народом был «Твиттер». Соцсети изменили бизнес: посты в Instagram отлично поднимают продажи компаний. Соцсети получили безраздельное влияние на общество, манипулируя мнением обывателя. Наконец, их могущество распространилось и на святая святых американской финансовой системы — на фондовый рынок. Маленькие обыватели против гигантов Уолл-стрит. Раньше это невозможно было представить. Но сила толпы, как оказалось, в состоянии победить биржевых монстров.
Правила игры кардинально изменились. Теперь элитный клуб финансовых воротил доступен для любого бездомного. Мобильные приложения позволяют торговать акциями откуда угодно. К слову, Кит Гилл, предводитель «хомячков», за 7 часов заработал 40 млн долл.
Сейчас трудно сказать, чем обернется такая активность на фондовом рынке. Бурные подъемы котировок вопреки фундаментальным показателям и здравому смыслу случались и раньше. Вспомним, например, взлет и крах доткомов. Но тогда тон биржевой лихорадке задавали все-таки профессионалы.
Нынешнее нападение «хомячков» не могло не привлечь внимания Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Было признано, что их согласованные действия на фондовом рынке не являются правонарушением. Чиновники ломают голову, как остановить необычный флешмоб. Но, похоже, предъявить массе новых игроков нечего. В отличие от налетчиков на Капитолий, «диванные инвесторы» взяли биржу без нарушения закона.
Политики также не упустили шанс высказаться. Элизабет Уоррен, бывший кандидат в президенты США от демократической партии, призвала SEC к более жесткому регулированию фондового рынка. Впрочем, она отметила, что представителям крупных финансовых структур грех жаловаться на частников из Интернета: ведь это они сами превратили рынок акций в свое личное казино.
О чем можно сказать с уверенностью, крупные инвесторы и собственники, которые являются весьма влиятельными людьми, в ближайшее время пролоббируют ужесточение регулирования в части согласованных организованных действий групп частных инвесторов.
Источник: Константин Геращенко, CRN/RE