14 мая 2013 г.
Специальному комитету Dell требуется больше информации от Карла Айкана и Southeastern Asset Management, касающейся их альтернативного предложения о покупке, сделанного в письме Правлению на прошлой неделе.В своем ответе от 13 мая Специальный комитет указывает, что пока не ясно, намерены ли Icahn и Southeastern Asset Management сформулировать сделку как действительное предложение о покупке или как альтернативу, которую следует рассмотреть в случае, если ожидаемый левериджированный выкуп за 24,4 млрд. долл. с участием Silver Lake Partners и Майкла Делла не будет одобрен.
Комитет перечислил восемь уточнений и дополнительных материалов, которые нужны, чтобы можно было дальше рассматривать данное предложение. Эти пункты включают проект предлагаемого окончательного соглашения и обширную информацию, касающуюся финансирования сделки.
«Мы должны понимать условия долгового финансирования и доступные резервы, если кассовая наличность или средства акционеров окажутся меньше, чем предполагалось», - указывает Комитет.
Также, Комитет хочет знать контрагента и предлагаемые условия продажи или финансирования дебиторской задолженности, меры по обеспечению оборотного капитала или другой ликвидности после закрытия сделки.
«Ваше предложение, как нам представляется, не принимает во внимание дополнительные заимствования, которые, видимо, потребуются, чтобы решить вопросы ликвидности, которые возникнут при использовании наличности компании в сделке и реализации вами дебиторской задолженности, что приведет к снижению будущих потоков наличности, - указывает Комитет. - Помимо оборотного капитала, компания имеет другие значительные потребности в наличности, в частности, приблизительно 1,7 млрд. долл. для погашения задолженности в течение примерно 12 месяцев после закрытия сделки».
Комитет хочет также видеть письма-обязательства по крайней мере на 20% акционеров Dell, которые примут распределение в форме акций Dell, анализ налоговых последствий для получающих дополнительные акции, данные о том, кого из членов высшего руководящего звена компании Icahn и Southeastern планируют оставить, и рабочий план для этой руководящей команды.
Айкан указал на прошлой неделе, что не хотел бы, чтобы Майкл Делл оставался главным управляющим Dell, если его предложение будет принято.
© 2013. The Channel Company LLC. Initially published on CRN.com, a The Channel Company website, at https://www.crn.com. Reprinted with permission.
Источник: Скотт Кэмпбелл, CRN/США