7 апреля 2026 г.

Группа компаний FabricaONE.AI (ПАО «ФАБРИКА ПО») публикует аудированные консолидированные финансовые результаты за 2025 год по стандартам МСФО, а также раскрывает оценку консолидированных финансовых показателей Группы с учетом приобретений, завершенных после отчетной даты, финансовый прогноз и обновление планов IPO.

Во втором полугодии 2025 года менеджмент провел консолидацию продуктового портфеля, объединив решения со схожей функциональностью. 3 апреля 2026 года Компания завершила приобретение контроля в консалтингово-внедренческом бизнесе ГК «Борлас» и компании BeringPro (в совокупности далее — «Борлас»). С апреля 2026 года Группа работает в расширенном периметре, объединяющем четыре направления: Заказная разработка, Тиражное и Промышленное ПО, Консалтинг. При этом Группа провела консолидацию и оптимизацию портфеля, сфокусировав ресурсы на наиболее эффективных направлениях. В указанном периметре Компания составила оценку и прогноз финансовых результатов, а также намеревается провести IPO.

Результаты Группы с учетом потенциального влияния приобретенных компаний

Приобретенные активы оказывают положительное влияние на результаты Компании, темпы роста и рентабельность бизнеса за счет синергий между направлениями. Ниже приведена оценка совокупных финансовых показателей 2025 года в обновленном периметре Группы.¹

Показатель

12м 2025

12м 2024

Изменение
г/г, %

Выручка, млн руб.

25 542

22 615

+12,9%

Валовая прибыль, млн руб.

8 182

7 713

+6,1%

Скорр. EBITDA[i], млн руб.

4 803

3 947

+21,7%

Рентабельность по
Скорр. EBITDA, %

18,8%

17,5%

+1,3 п.п.

Чистая прибыль, млн руб.

2 974

2 842

+4,6%

NIC[ii], млн руб.

1 628

1 638

-0,6%

Чистый долг / Скорр. EBITDA

0,28x

0,11x

-

[i] — Скорр. EBITDA — показатель, включающий прибыль до вычета процентов, налога на прибыль, амортизации, обесценения и исключающий расходы, связанные с приобретением дочерних компаний (в том числе связанные с вознаграждением сотрудников, возникающим в связи с приобретением дочерних компаний), расходы на благотворительность, прибыли и убытки по курсовым разницам, а также другие статьи, которые Группа считает единовременными или разовыми.

[ii] — NIC — показатель чистой прибыли за вычетом капитализированных расходов и добавлением амортизации программного обеспечения.

Структура выручки и Скорр. EBITDA Группы по направлениям, 2025 год

Направление

Выручка, млн руб.

Доля в выручке

Скорр. EBITDA, млн руб.

Рентаб. по Скорр. EBITDA

Заказная разработка

18 171

70%

3 038

17%

Консалтинг и интеграция («Борлас»)

4 646

18%

606

13%

Тиражное и Промышленное ПО

3 000

12%

1 159

39%

Межсегментные элиминации

−275

—

—

—

Итого обновленная Группа

25 542

100%

4 803

18,8%

Генеральный директор FabricaONE.AI Максим Тадевосян комментирует: «Ключевыми операционными итогами 2025 года стали рост выручки и опережающий темп роста Скорр. EBITDA, который привел к росту рентабельности. Это стало следствием структурных инициатив по повышению эффективности операционной модели. В течение года мы последовательно переориентировали портфель в сторону высокомаржинальных долгосрочных продуктов, одновременно наращивая инвестиции в собственные инструменты разработки на базе искусственного интеллекта, а также в разработку ПО с ИИ в самых перспективных областях ИТ-рынка с целью укрепления лидерства. Мы считаем, что данный подход создает основу для качественного роста в среднесрочной перспективе, что отражено в опубликованном финансовом прогнозе».

Финансовый директор FabricaONE.AI Ренат Мулюков добавил: «Финансовые результаты 2025 года соответствуют нашим стратегическим приоритетам. Компания поддерживает баланс между инвестициями в разработку и ростом бизнеса. Такой подход позволяет финансировать развитие из операционного потока без избыточной долговой нагрузки. Рост выручки на 13% при увеличении рентабельности по Скорр. EBITDA до 19% подтверждает формирование устойчивой базы для дальнейшего роста».

Прогноз ключевых показателей и подтверждение намерения проведения IPO

Прогноз ключевых показателей

  • В среднесрочном прогнозе Компания ожидает увеличения темпов роста выручки до уровня 16-20% в год.
  • Наиболее динамичный рост прогнозируется в сегменте тиражного и промышленного ПО — до 30-35% в среднесрочной перспективе с 27% по итогам 2025 года.
  • Рентабельность по Скорр. EBITDA в 2026 году планируется на уровне 19-21% с дальнейшим ростом на среднесрочном горизонте до 24-28%.
  • Компания также планирует поддержание комфортного уровня долговой нагрузки (показатель «Чистый долг/Скорр. EBITDA» — не более 1,0x) и умеренных капитальных затрат на разработку (4-5% от выручки в среднесрочном периоде) за счет активного применения ИИ-инструментов.

Планы проведения IPO

Компания подтверждает намерение провести IPO. Окончательное решение о сроках и параметрах сделки принято не было и будет зависеть от ряда факторов, в том числе от состояния рынков капитала.

Дополнительные раскрытия в отношении сделки будут осуществляться в порядке, установленном применимым законодательством.

Аудированная финансовая отчетность Группы (исторический периметр)

Ниже приведены аудированные консолидированные финансовые результаты Группы от продолжающейся деятельности за 2025 год в периметре до приобретения «Борлас», раскрываемые в соответствии с требованиями законодательства. Данные показатели, совместно с отчетностью «Борлас», использованы в качестве основы для подготовки результатов Группы с учетом потенциального влияния приобретенных компаний.

Показатель

12м 2025

12м 2024

Изм., %

Выручка, млн руб.

20 896

18 183

+15%

Валовая прибыль, млн руб.

6 493

6 193

+5%

Рентабельность по валовой прибыли

31,1%

34,1%

−3,0 п.п.

Скорр. EBITDA, млн руб.

4 197

3 547

+18%

Рентабельность по Скорр. EBITDA

20,1%

19,5%

+0,5 п.п.

Чистая прибыль от продолжающейся деятельности, млн руб.

2 594

2 553

+2%

Убыток от прекращенной деятельности, млн руб.

(1 560)

(50)

—

Чистая прибыль за год (итого),
млн руб.

1 034

2 503

−59%

NIC, млн руб.

1 248

1 349

−7%

CAPEX на разработку ПО, млн руб.

1 762

1 389

+27%

CAPEX на разработку ПО, % выручки

8,4%

7,6%

+0,8 п.п.

Чистый долг, млн руб.

236

10

—

Чистый долг / Скорр. EBITDA

0,06x

0,00x

—

Снижение совокупной чистой прибыли с 2 503 млн руб. в 2024 году до 1 034 млн руб. в 2025 году обусловлено убытком от прекращенной деятельности (1 560 млн руб.) и не отражает динамику операционного бизнеса. Чистая прибыль от продолжающейся деятельности составила 2 594 млн руб. (+2% г/г). Сдерживающим фактором выступили рост амортизации капитализированных расходов на разработку ПО и увеличение налоговой нагрузки в связи с повышением льготной ставки по налогу на прибыль для ИТ-компаний с 0% до 5% в 2025 году.

Источник: Пресс-служба компании Softline