11 ноября 2009 г.
Компания Epicor Software Corporation опубликовала отчет о финансовых результатах за III квартал, завершившийся 30 сентября 2009 г.Все результаты отчета следует рассматривать как предварительные до подачи компанией квартального отчета по форме 10-Q.
Общий доход составил 98,6 млн. долл., а чистая прибыль по GAAP — 0,4 млн. долл., или 0,01 долл. на разводненную акцию. Для сравнения: в III квартале 2008 г. доход составил 135,8 млн. долл., а чистая прибыль по GAAP — 2,7 млн. долл., или 0,05 долл. на разводненную акцию.
Чистый non-GAAP доход в III квартале 2009 г. составил 7,8 млн/ долл., или 0,13 долл. на разводненную акцию, по сравнению с аналогичным показателем в 11,4 млн/ долл., или 0,19 долл. на разводненную акцию, в III квартале 2008 г.
Председатель совета директоров, президент и исполнительный директор Epicor Джордж Клаус (George Klaus) так прокомментировал эти данные: «Несмотря на сложные экономические условия, мы последовательно движемся к публично заявленным нами финансовыми целям, и даже добиваемся более значительных результатов. Non-GAAP прибыль на акцию на 30% превысила верхнюю границу прогнозируемых показателей, а общий доход оказался выше среднего значения, который мы предполагали получить в квартале, который — с учетом сезонного фактора — всегда оказывался для Epicor наиболее “тихим”».
«Руководство Epicor проделало исключительную работу. Разумное управление расходами в сочетании с полным выполнением наших обязательств, связанных с увеличением прибыли от услуг консалтинга, помогли обеспечить получение скорректированной прибыли (рассчитанной с использованием подхода EBITDA — до выплаты процентов, налогов и амортизации), равной почти 15 процентам, — наивысший показатель для 2009 г., на один процентный пункт превышающий значение, полученное во II квартале 2009 г. Продолжившийся рост доходов от услуг технической поддержки в III квартале, — сказал далее Клаус, — подтверждает сделанные нами ранее предположения о том, что в этом году наименьшая величина этого показателя придется на второй квартал. Это помогло обеспечить в III квартале формирование денежного потока от операций, равного приблизительно 17,0 млн. долл., и свободного денежного потока2 в 10,8 млн. долл. Сильные позиции компании в области генерации денежных потоков, позволили нам в течение этого квартала погасить наши кредитные обязательства на очередные 6,5 млн. долл. и одновременно увеличить денежные остатки на счетах компании почти на 10,0 млн. долл., доведя их до 95,5 млн. долл. Значительно усилились позиции компании в сфере продаж программного обеспечения. Хорошие перспективы открываются для реализации нашего решения Epicor 9, улучшается ситуация в области ретейла, что также отражено в финансовых прогнозах компании. Все это дает нам основания полагать, что в IV квартале ситуация станет еще более благоприятной, а это, по нашему убеждению, является обнадеживающим признаком того, что рост продолжится и в 2010 г.».
Финансовый прогноз. Из-за неопределенности и ограниченной прогнозируемости мировой экономики, расходов на ИТ и курсов иностранных валют, компания продолжает предоставлять прогноз только на один квартал.
Ожидается, что в IV квартале 2009 г. общий доход составит от 104 до 106 млн. долл., а non-GAAP прибыль на разводненную акцию в IV квартале 2009 г. составит от 0,13 до 0,15 долл.
Обзор балансового отчета. Балансовый отчет компании на 30 сентября 2009 г. включает денежные средства и их эквиваленты в размере 95,5 млн. долл. Балансовый отчет в III квартале 2009 г. был подкреплен денежным потоком от операций на сумму, равную приблизительно 17,0 млн. долл., и свободным денежным потоком в 10,8 млн. долл., что помогло осуществить в этом квартале выплату в размере около 6,5 млн. долл. в счет погашения кредитных обязательств компании. Общий остаток задолженности компании на 30 сентября 2009 г. состоит, главным образом, из долговых обязательств перед владельцами 2,375% старших конвертируемых облигаций компании на сумму 230 млн. долл. (за вычетом нижеуказанного дисконта по долгу на сумму 44,2 млн. долл.), а также из займа на сумму 72,5 млн. долл. в рамках кредитной программы компании, который сейчас оценивается как ЛИБОР плюс 4,0%.
На конец III квартала 2009 г. чистая дебиторская задолженность составила приблизительно 78,9 млн. долл. В III квартале 2009 г. компания взыскала с должников денежные средства в размере приблизительно 110,0 млн. долл. Период погашения дебиторской задолженности в III квартале 2009 г. уменьшился до 74 дней по сравнению с 78 днями во II квартале 2009 г. Доход будущих периодов на конец III квартала 2009 г. составил 90,1 млн. долл.
С 1 января 2009 г. компания приняла новый финансовый прогноз, относящийся к финансовому учету конвертируемых долговых обязательств, которые могут погашаться наличными при конвертации, и ретроспективно применяться ко всем периодам, представленным в данном отчете. В соответствии с этим стандартом компания должна изменить ранее использовавшийся метод учета конвертируемых облигаций на сумму 230 млн. долл. Соответственно, компания учла дисконт по долгу, составивший 61,8 млн. долл., как дополнительный оплаченный капитал на дату выпуска облигаций 15 мая 2007 г. На 30 сентября 2009 г. дисконт по долгу составил 44,2 млн. долл.
Компания проводит амортизацию дисконта по долгу до даты, когда компания сможет начать погашать облигации, т. е. до 15 мая 2014 г. Компания учла процентные расходы в размере 3,4 млн. долл.и 3,2 млн. долл., связанные с конвертируемыми долговыми обязательствами, за трехмесячные периоды, закончившиеся 30 сентября 2009 г. и 2008 г. соответственно, из которых 1,4 млн. долл. являются денежными расходами за каждый период.
Источник: Пресс-служба компании Epicor Software