9 апреля 2013 г.
После двух лет существенного роста количества слияний и поглощений (M&A) на мировом рынке информационных и коммуникационных технологий (ИКТ) 2012 г. продемонстрировал не столь однозначные результаты.Согласно исследованию IDC, в 2012 г. количество сделок характеризовалось двузначным ростом, но их масштаб значительно уменьшился, а количество IPO почти не изменилось.
Общее количество сделок в 2012 г. превысило 3800, показав солидный рост на 14,2% по сравнению с прошлым годом, хотя квартальная тенденция говорила о том, что в течение года количество сделок медленно снижалось. И напротив, общая стоимость объявленных сделок в 2012 г. снизилась более чем на 10,8% относительно прошлого года, составив 211,0 млрд. долл., хотя и поквартально росла в течение года.
«Противоположность тенденций между количеством сделок и их стоимостью не удивляет, - пишет Райан Паттерсон, менеджер, Global IT Advisor и Private Vendor Watch Service, IDC. - При замедлении в экономике обычно наблюдается увеличение количества сделок при меньшей их стоимости, что вызвано "пожарной продажей" проблемных компаний, ростом продаж активов фирмами, берущими прицел на свой магистральный бизнес, и покупками, совершенными компаниями частного акционерного капитала (PE), стремящимися сыграть на упавшей стоимости. Все эти тенденции были весьма заметны в годы рецессии 2008-2010 гг. Нынешние уровни активности M&A далеки от наблюдавшихся в тот период, и есть достаточно оснований полагать, что рынок сохранит уверенные темпы в последующие месяцы».
Главные выводы:
- Активность M&A с участием частного акционерного капитала была весьма высокой в 2012 г., составив 230 сделок против 180 в 2011 г., что означает рост на 27,8% за год. Общая сумма объявленных сделок с участием частного капитала в 2012 г. достигла 43,0 млрд. долл. против 39,2 млрд. долл. в 2011 г. Кроме того, частные инвестиционные фирмы участвовали в сделках стоимостью свыше 17 млрд. долл., составив почти треть всех сделок в этом диапазоне.
- На рынок корпоративных приложений приходилась самая большая часть стоимости объявленных сделок в 2012 г. - приблизительно 50,5 млрд. долл. Это было достигнуто несмотря на то, что количество объявленных сделок на рынке корпоративных приложений снизилось более чем на 11% за год. Мобильный рынок занимал второе место по сделкам M&A; их общая стоимость составила 40,1 млрд. долл., и более половины этой суммы приходилось на покупку Sprint-Nextel, совершенную фирмой Softbank; следом шли сделки на телекоммуникационном рынке (33,0 млрд. долл.) и в сфере Интернета (27,5 млрд. долл.).
- Самым активным покупателем в 2012 г. была компания Constellation Software, совершившая 18 покупок, главным образом на различных вертикальных рынках приложений, через дочерние компании в полном ее владении. Google, занимавшая это место два года подряд, перешла во вторую строчку, совершив 17 покупок. Facebook занимала третью строку списка, совершив 15 покупок, а следом шли Intel и Publicis Groupe, совершившие каждая по 12 покупок.
- В региональном плане США оставались самым активным рынком M&A в сфере ИКТ; здесь было совершено свыше 2200 покупок в 2012 г. Доля США по общей стоимости объявленных сделок составила 132,8 млрд. долл., или 65,3% мирового рынка.
- Несмотря на первоначальный оптимизм на рынке IPO (в 1 квартале 2012 г. первичное публичное размещение акций осуществили 17 компаний), на конец года было совершено в общей сложности 43 IPO, что лишь чуть больше 39 IPO в 2011 г. И хотя общая сумма IPO в 2012 г. выросла до впечатляющих 21,1 млрд. долл., почти вся эта сумма приходится на памятное акционирование Facebook в мае.
«Одна из самых важных возможностей, появившихся в 2012 г., это приход Третьей Платформы (3rd Platform), которая зиждется на четырех столпах: облако, мобильные устройства, технологии Big Data и социальные сети, - пишет Дэн Ячин, директор исследования, Emerging Technologies, IDC EMEA. - Ввиду того, что компании начали больше инвестировать в эти технологии, наблюдался всплеск активности M&A, так как вендоры стремились позиционировать себя в этих областях. IDC выявила 710 покупок - 18,6% всех сделок M&A в 2012 г., - связанных с четырьмя технологиями, составляющими новую платформу. IDC ожидает, что Третья Платформа останется важным двигателем активности M&A и дальше».
Источник: Пресс-служба компании IDC