16 ноября 2021 г.
Старт новой компании
Kyndryl Inc., отделенный бизнес услуг управляемой инфраструктуры IBM, дебютировала как независимая компания на Нью-Йоркской фондовой бирже 4 ноября с тикером «KD».
В преддверии отделения, в октябре, руководители компании провели виртуальную пресс-конференцию и опубликовали документы, где были раскрыты конкурентные преимущества и слабые места.
«На день старта мы крупнейший в мире поставщик услуг ИТ-инфраструктуры, — заявил глава Kyndryl Мартин Шрётер (Martin Schroeter). — В нашем распоряжении не имеющие себе равных интеллектуальный капитал и интеллектуальная собственность, выдано более 3000 патентов, 800 патентов находятся на рассмотрении, и поданы еще 200. У нас есть опыт мирового уровня и 90 тысяч сотрудников, имеющих в среднем
Тем не менее, компании предстоит обратить вспять трехлетнее снижение дохода с чистым убытком 2,01 млрд долл. в прошлом году и 943 млн долл. в 2019 г. «У нас есть проблема с ростом дохода и проблема с прибыльностью, — признал Шрётер в октябре. — Мы думаем, что можем работать над тем и другим одновременно».
Инвестиционный банк Morgan Stanley в своем сентябрьском отчете дал бизнесу Kyndryl инвестиционную оценку «немного лучше», чем у конкурентов DXC Technology и Conduent, исходя из про-форма дохода 19,1 млрд долл. и снижения дохода примерно на 7% в
«Общий профиль рентабельности Kyndryl аналогичен конкурентам, хотя валовая рентабельность ниже (14% против 20% у DXC и 23% у CNDT), Рентабельность по EBITDA соответствующая ввиду более высоких отчислений на износ и амортизацию (12% против 15% у DXC и 12% у CNDT)», — говорится в отчете.
Процесс разделения повлек за собой определенные трудности для самой IBM. На последней квартальной встрече с финансовыми аналитиками главный управляющий IBM Арвинд Кришна сообщил, что разделение заставило некоторых клиентов «приостановить» сделки с компанией, и это сказалось на квартальных результатах, которые «были ниже наших ожиданий».
«Тут есть небольшая задержка, и это будет конец 3 квартала, быть может, начало 4 квартала, — сказал Кришна. — И мы наблюдаем эту задержку главным образом в сегменте оборудования и в самой Kyndryl».
В октябрьском отчете инвестиционного банка AllianceBernstein указано, что Kyndryl может оказаться источником трудностей для IBM и после разделения: после закрытия сделки на ней может повиснуть чистый операционный долг около 29 млрд долл., сказано в отчете.
«Прибыль на акцию за 4 квартал будет мутной, учитывая, что Kyndryl будет считаться прекращенным бизнесом после ее отделения с 3 ноября, а финансовые результаты RemainCo могут быть обременены накладными издержками Kyndryl в этом квартале», — сказано в отчете.
Далее также говорится: «Хотя IBM, по-видимому, сознательно вышла из этого убыточного бизнеса за последний год, мы обеспокоены тем, что ожидаемое отделение привело к постепенному отпадению клиентов (и/или пересмотру цен), тем более что изменение положений о контроле в договорах ITO обычно позволяет клиентам отказаться от сделки, что может привести к уступкам в цене».
CRN/США анализирует основные факты и потенциальные последствия рождения нового гиганта ИТ-услуг.
Шесть направлений деятельности
Kyndryl будет иметь шесть направлений глобального бизнеса управляемых услуг: облако, цифровое рабочее место, безопасность и устойчивость, сеть и периферийные вычисления, ядро корпоративных ИТ и zCloud, а также приложения, данные и искусственный интеллект. Kyndryl предложит также услуги консалтинга и внедрения, чтобы помочь клиентам в принятии и интеграции цифровой среды и передовых технологий.
CEO Шрётер в посте на LinkedIn в начале года заверил партнеров в канале: Kyndryl будет «работать с вами, чтобы углубить наши возможности и предоставить клиентам лучшее из нашей расширенной экосистемы».
«Мы понимаем, сколько сил и опыта требуется для выстраивания и обслуживания защищенной и сложной ИТ-среды, и наши партнеры смогут опереться на этот опыт, оперативно предоставляя заказчикам лучшие ИТ-решения», — пишет он.
Kyndryl выигрывает от крупных инвестиций, сделанных IBM в бизнес облачных услуг и ИИ до отделения. В июне IBM закрыла сделку по покупке Turbonomic, разработчика ПО управления ресурсами приложений и рабочими параметрами сети, и готовится объединить его с другими своими технологиями, чтобы предоставить клиентам ориентированные на приложения сервисы AIOps — искусственного интеллекта для управления ИТ.
Помимо названных шести направлений, Kyndryl предложит также услуги консалтинга и внедрения. Целью этой практики будет консультировать клиентов по вопросам внедрения и интеграции цифровой среды и передовых технологий.
Эта консалтинговая практика создается на волне растущей цифровой трансформации, ускоренной глобальной пандемией и переходом к удаленной работе. В марте глава IBM Арвинд Кришна в своем обращении к инвесторам выразил мнение, что масштаб цифровой трансформации в ближайшие два-три года потребовал бы гораздо больше времени, если бы не процессы, запущенные в 2020 году.
Управленческая команда
Во главе Kyndryl стоит Мартин Шрётер, который до этого был старшим вице-президентом IBM по глобальным рынкам, этот пост он занимал с декабря 2017 года. Он отвечал за глобальные продажи IBM, отношения с клиентами и удовлетворенность клиентов и за региональные операции во всем мире.
Он отвечал также за работу маркетингового отдела и отдела коммуникаций IBM, за глобальное формирование бренда и репутации компании.
До этого Шрётер занимал ряд руководящих постов в IBM, в том числе финансового директора IBM с 2014 по 2017 год, а ранее генерального директора по глобальному финансированию, где управлял базой активов свыше 37 млрд долл.
Шрётер пришел в IBM в 1992 году и занимал ряд должностей в США, Японии и Австралии. Он получил степень бакалавра экономики и финансов в Университете Темпл и степень MBA в Университете Карнеги-Меллона. У него двойное гражданство США и Австралии.
В состав управленческой команды вошли еще два ветерана IBM с опытом глобального руководства. Элли Кейнан (Elly Keinan) назначен президентом группы. За время своей
Директором по маркетингу стала Мария Бартоломе Винанс (Maria Bartolome Winans). Ветеран IBM с
Другой ветеран компании, Мэтт Милтон (Matt Milton), назначен президентом Kyndryl United States наряду с девятью другими руководителями региональных рынков, на которые приходится более трех четвертей дохода Kyndryl. Милтон работал в IBM последние 19 лет, и перед отделением был генеральным директором по финансовым услугам в Северной Америке.
Директором по технологии Kyndryl стал Антуан Шагури (Antoine Shagoury), ранее ИТ-директор State Street Corp. и Лондонской фондовой биржи.
Другими членами высшего звена руководства являются директор по трансформации Нелли Акот (Nelly Akoth) и ИТ-директор Майкл Брэдшоу (Michael Bradshaw).
Брэдшоу пришел из NBCUniversal Media, а до этого 23 года проработал в IBM, уйдя в 2010 году с поста вице-президента по оптимизации ИТ-инфраструктуры, сказано в его профиле на LinkedIn.
Акот занимала различные посты в IBM, в том числе руководителя глобальной финансовой практики с июля 2020 года.
Совет директоров
Два члена Совета директоров Kyndryl входят в советы директоров Cisco и Juniper Networks, причем один из них — лауреат Национальной медали в области науки.
Шрётер является председателем Совета директоров компании. Бывший главный управляющий RSA Insurance Group и Royal Bank of Scotland Стивен А.М. Хестер (Stephen A.M. Hester) является ведущим независимым директором.
В Совет директоров входит также Джон Д. Харрис (John D. Harris II), который в прошлом году вышел на пенсию с поста главного управляющего Raytheon International, международного бизнеса оборонного подрядчика. В январе Cisco Systems ввела Харриса в свой Совет директоров.
Еще одним членом Совета директоров Kyndryl является Рауль Н. Мерчант (Rahul N. Merchant), старший вице-президент по обслуживанию клиентов и информационным технологиям Teachers Insurance & Annuity Association of America-College Retirement Equities Fund (TIAA, ранее TIAA-CREF). Мерчант входит в советы директоров Juniper Networks, Convergint Technologies и Global Cloud Exchange.
Другими членами Совета директоров Kyndryl являются Доминик Дж. Карузо (Dominic J. Caruso), бывший исполнительный вице-президент и финансовый директор Johnson & Johnson, и Шерли Энн Джексон (Shirley Ann Jackson), президент частного исследовательского университета Rensselaer Polytechnic Institute (RPI) с 1999 года. В 2016 году ей была вручена Национальная медаль в области науки (США), «высшая награда страны за вклад в науку и технику», сообщает сайт RPI.
Член Совета директоров Янина Кугель (Janina Kugel) — бывший директор по персоналу Siemens AG. Она вышла на пенсию в 2020 году, придя в Siemens в 2001 году на пост вице-президента по стратегии отдела коммуникаций.
Согласно ее профилю на LinkedIn, Кугель проработала в Accenture около трех лет, покинув компанию в 2000 году. Ее обязанности включали руководство проектами внедрения с прицелом на реинжиниринг процессов, руководство проектами реструктурирования и реорганизации и разработка концепций управления преобразованиями и коммуникации.
Денис Мачуэль (Denis Machuel) с 2018 года занимал пост CEO французской компании Sodexo, работающей в сфере общественного питания и управления объектами. Яна Шрёдер (Jana Schreuder) вошла в Совет директоров Kyndryl после выхода на пенсию из Northern Trust Corp. в 2018 году. Ховард И. Унгерлейдер (Howard I. Ungerleider) был президентом и финансовым директором Dow Inc., глобального гиганта в области материаловедения, с 2019 года.
Штат сотрудников
В ходе виртуальной встречи с инвесторами в октябре Шрётер указал на большие преимущества Kyndryl: значительный штат сотрудников, большой портфель интеллектуальной собственности, существующую клиентскую базу и возможность свободного роста за счет партнерств помимо IBM.
Тем не менее, текущий штат в 90 тыс. чел. всё же меньше, чем до отделения. В 2020 году IBM провела сокращения в этом бизнесе — так называемое «перераспределение персонала», — чтобы «улучшить профиль прибыли и рентабельности бизнеса», о чем было сообщено в надзорные органы, а ранее была названа сумма издержек в 800 млн долл.
«Мы предприняли эти меры реорганизации для упрощения и оптимизации нашей операционной модели», — указывает Kyndryl.
В документе не раскрыто количество сокращенных при этом сотрудников. Kyndryl указывает лишь, что в ее штате сейчас приблизительно 90 тысяч сотрудников во всем мире.
Во 2 квартале этого года Kyndryl наблюдала «некоторое повышение рентабельности как результат мер по улучшению продуктивности, предпринятых в 2020 году, — говорится в документе. — Мы по-прежнему ожидаем, что большинство увольнений будет завершено к концу 2021 года».
Хотя штаб-квартира Kyndryl базируется в Нью-Йорке, подавляющее большинство сотрудников компании находятся вне США.
«Приблизительно 92% наших сотрудников работают за пределами США, в операционных центрах в Индии, Польше, Бразилии, Японии, Чешской Республике и Венгрии», — сказано в документе.
Тем не менее, в 2020 году на регион Америк приходилось 38% дохода и 55% валовой прибыли Kyndryl, говорится в документе. На регион EMEA приходилось 38% дохода и 5% валовой прибыли, на Японию — 16% и 29% соответственно, и на Азиатско-Тихоокеанский регион — 8% дохода и 12% валовой прибыли.
Портфель интеллектуальной собственности
Ранее Шрётер заявил потенциальным инвесторам, что «на день старта мы являемся крупнейшим в мире поставщиком услуг ИТ-инфраструктуры».
«В нашем распоряжении не имеющие себе равных интеллектуальный капитал и интеллектуальная собственность, выдано более 3000 патентов, 800 патентов находятся на рассмотрении, и поданы еще 200, — сказал он. — У нас есть опыт мирового уровня и 90 тысяч сотрудников, имеющих в среднем
«В прошлом году, — сказал он далее, — наши сотрудники заработали более 140 тысяч зачётных единиц (credits) по стратегическим навыкам, включая облако, ИИ, аналитику и безопасность, называя лишь некоторые. Непрерывное профессиональное развитие наших сотрудников, нашего человеческого капитала, дальнейшее расширение их навыков, это один из наших высших приоритетов».
Ключевые возможности Kyndryl будут также включать облако Microsoft Azure, в которое компания планирует инвестировать для достижения роста, добавил Шрётер.
Период до «положительного роста дохода»
Став независимой, компании придется немало потрудиться. Руководители Kyndryl не ожидают увидеть «положительный рост дохода» ранее 2025 года, сказал Шрётер, — отчасти из-за планируемых расходов на переподготовку персонала, экспериментирование с бизнес-моделью, новых партнерств и расширения своих облачных и консалтинговых услуг.
В недавнем отчете в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) Kyndryl раскрыла, что три года подряд ее бизнес терял доход: в прошлом году чистый убыток составил 2,01 млрд долл., а в
Как следует из заявки в SEC, про-форма доход Kyndryl в 2020 году составил 19,35 млрд долл. против 20,28 млрд долл. в
Больше всего пострадал регион Америк: в 2020 году общее падение дохода было «вызвано спадом в американском сегменте», говорится в документе.
Доход Kyndryl в регионе Америк в 2020 году составил 7,4 млрд долл. — на 6,9% ниже, чем в
В 2020 году спад наблюдался и в других регионах, включая EMEA — но здесь лишь на 3,7%, однако в Японии доход вырос на 3,8% до 3,04 млрд долл., сказано в документе.
Потеря клиентов
Еще одним фактором снижения дохода является потеря клиентов, сообщает Kyndryl: 2020 год компания завершила, имея 4400 клиентов, что означает потерю 200 клиентов за год (на конец 2019 года у Kyndryl было 4600 клиентов). Однако в 2019 году была еще большая потеря: клиентская база сократилась на 500 клиентов за год (на конец 2018 года у Kyndryl было 5100 клиентов), говорится в документе SEC.
«Как и наши клиенты, в 2019 году мы уделяли приоритетное внимание высокоприбыльным возможностям. Были предприняты отдельные действия, касающиеся клиентов и портфеля, чтобы повысить нашу прибыльность в долгосрочной перспективе, хотя они сказались на наших результатах в 2019 году», — сообщает компания.
Шрётер особо отметил также клиентскую базу Kyndryl. «Если взглянуть на нашу клиентскую базу, то мы обслуживаем операции более 4000 клиентов по всему миру, включая приблизительно 75% списка Fortune 100 и более половины списка Fortune 500», — сказал он в октябре.
«Наши клиенты производят 45% легковых автомобилей в мире, на их долю приходится 50% розничных продаж гипермаркетов и почти половина мобильных платежей во всем мире. А на долю наших крупных банковских клиентов приходится более 60% всех активов, находящихся в управлении», — сказал Шрётер.
Большие возможности на рынке
Среди преимуществ, которые Kyndryl будет иметь перед конкурентами, 19 млрд долл. годового объема продаж и начальная структура капитала, включающая 3 млрд долл. долга и 2 млрд долл. наличности.
Отделение от IBM увеличивает потенциально доступный рынок с 240 млрд долл. (услуги инфраструктуры, цифровых рабочих мест и сетевые услуги) до 510 млрд долл. к 2024 году с ростом цифровых, облачных и консалтинговых услуг. Руководство Kyndryl не планирует каких-либо покупок в ближайшей перспективе, но «у нас есть некоторые возможности в нашем балансе», если возникнет такая необходимость, сказал Шрётер в октябре.
Компания стартует с хорошим составом клиентов, самый крупный из которых приносит 2% валового дохода.
Финансовый директор Kyndryl Дэвид Вишнер (David Wyshner) подчеркнул в интервью CRN, что более широкий доступный рынок — в том числе результат обретенной возможности партнерства с конкурентами IBM.
Как «компания, выходящая на торги с 19 млрд долл. дохода, мы своего рода „единорог“, — сказал Вишнер. — И мы имеем возможность сочетать эту базу, которую мы имеем, с совершенно новым потенциалом роста, новой свободой следовать несколько иной миссии, реинвестировать в наш бизнес и расти с течением времени. Этот вывод я надеюсь, был сделан. Это то, что мы старались донести до инвесторов в последние несколько недель».
Продолжение тесного сотрудничества с IBM
Kyndryl и IBM будут сотрудничать и после отделения. В октябре две компании объявили о сделке с голландским банком ABN AMRO, «которая является развитием давно предоставляемых услуг управления гибридной облачной инфраструктурой банка, обеспечивая поддержку местных и международных операций до конца 2029 года», говорится в совместном заявлении.
IBM поставит мэйнфреймы System z и программное обеспечение Cloud Pak for Data, Cloud Pak for Integration и WebSphere Hybrid Edition, а Kyndryl работает над созданием и внедрением единой модели предоставления услуг.
После отделения Kyndryl и IBM будут «продолжать поддерживать крепкие коммерческие отношения», указывает IBM в своем отчете в SEC в сентябре. Сама Kyndryl сообщает, что планирует «заключить Соглашение об интеллектуальной собственности с IBM, в рамках которого IBM предоставит нам бессрочные и безотзывные, неисключительные лицензии, свободные от роялти, на определенное проприетарное ПО и документацию, базы данных, коммерческие секреты и некоторые другие права интеллектуальной собственности (за исключением патентов и товарных знаков), которые используются в бизнесе, но сохраняются за IBM».
«Вышеупомянутая лицензия не включает коммерческое программное обеспечение IBM, которое подпадает под ее стандартные коммерческие условия, если мы решим использовать его в своем бизнесе», — указывает Kyndryl.
Помимо сотрудничества с IBM Kyndryl назвала также VMware, Microsoft и ServiceNow в качестве планируемых потенциальных партнеров.
«У нас крепкий и давно сформированный фундамент для управления и администрирования сложных ИТ-сред — самой IBM (напр., Red Hat и Cloud Paks) и сторонних технологий (напр., VMware, ServiceNow и Microsoft), — указывает Kyndryl. — Получив больше свободы действий, мы распространим эти возможности на еще более широкую экосистему поставщиков технологии и предложим больше услуг, потребляемых в цифровом виде, что расширит доступ к новым клиентам и рынкам».
В ходе пресс-конференции с финансовыми аналитиками в октябре CEO Арвинд Кришна сообщил, что предстоящее отделение бизнеса услуг управляемой инфраструктуры заставило некоторых клиентов «приостановить» сделки с компанией, и это сказалось на квартальных результатах, которые «были ниже наших ожиданий».
«Я совершенно уверен, что это останется далеко позади к началу 2022 года, то есть к январю», — сказал Кришна.
«Действительно, много оборудования проходило через Kyndryl, и многие из наших клиентов рассматривают это, как альтернативный способ закупки инфраструктуры, который они использовали в прошлом, — сказал Кришна. — Так что нет чего-то неожиданного, учитывая масштаб отношений со всеми этими клиентами, что мы наблюдаем паузу у некоторых из них».
Вишнер сказал CRN, что IBM будет ключевым партнером Kyndryl в работе с мэйнфреймами, назвав Kyndryl «одним из крупнейших клиентов IBM».
Он добавил также, что 20%-ная доля IBM в Kyndryl не влечет за собой места в Совете директоров или какой-либо контроль над Kyndryl.
Нарастание конкуренции
В разделе «Факторы риска» своей заявки в SEC Kyndryl назвала конкурентов одним из основных рисков, с которыми сталкивается бизнес.
«Наши конкуренты включают давних игроков, которые расширили свои услуги, предложив миграцию и управление облачной средой; компании, использующие модель широкого охвата трудовых ресурсов, задействуя команды специалистов главным образом в странах с более низкими издержками, которые выросли и способны предложить широкий спектр услуг с глобальным охватом; и системных интеграторов, ориентированных на консалтинг, которые специализируются на объединении разнородных сегментов ИТ-среды, чтобы они работали как единое целое», — сообщает Kyndryl в своей заявке.
«Многие из этих компаний предлагают сочетание консалтинга, внедрения и управляемых услуг с охватом инфраструктуры, приложений и бизнес-процессов», — говорится в документе.
Kyndryl особо выделила в своей заявке нескольких конкурентов, в том числе DXC Technology (№ 4 в списке CRN «Solution Provider 500» 2021 года), которая была создана в 2017 году слиянием CSC и HPE Enterprise Services. Кроме того, названы Atos, Fujitsu, Infosys, Rackspace, Tata Consultancy Services и Wipro.
© 2021. The Channel Company LLC. Initially published on CRN.com, a The Channel Company website, at https://www.crn.com. Reprinted with permission.
Источник: Уэйд Тайлер Миллуорд, CRN/США