2 октября 2023 г.
ПАО «Группа Астра» (далее — «Компания» и совместно с дочерними обществами — «Группа» или ГК «Астра») объявляет о намерении провести первичное публичное Предложение (далее — «IPO» или «Предложение») обыкновенных Акций (далее — «Акции») с листингом на Московской бирже.
- Листинг и начало торгов Акциями Компании ожидается в октябре 2023 года. Таким образом, ГК «Астра» может стать первой публичной компанией среди российских разработчиков инфраструктурного ПО — одного из самых быстрорастущих сегментов российского IT-рынка.
- В рамках IPO действующие акционеры предложат инвесторам принадлежащие им Акции. После IPO текущие акционеры сохранят за собой преобладающую долю в акционерном капитале Компании и продолжат принимать участие в росте бизнеса Группы и дальнейшем укреплении ее лидерских позиций на российском рынке инфраструктурного ПО.
Генеральный директор ГК «Астра» Илья Сивцев прокомментировал: «Пять лет назад в истории Компании произошли события, которые заложили фундамент для будущей трансформации Группы в наиболее быстрорастущего игрока российского ИТ-рынка: в частности, мы приняли новую стратегию, предполагающую переход от разработки монопродукта к созданию комплексной программной платформы продуктов инфраструктурного ПО с развитым портфелем сервисов. Наша команда достигла впечатляющих результатов: за короткий промежуток времени мы стали безоговорочным лидером на крупном и быстрорастущем рынке инфраструктурного ПО в России.
Если говорить о факторах, которые лежат в основе нашего успеха, то речь идет в первую очередь о расширении продуктовой экосистемы Группы, о непрерывной работе над улучшением продуктов и сервисов, о развитии сети партнеров, которые разрабатывают совместимые программные и аппаратные продукты. Безусловно, огромное влияние на наш бизнес и весь ИТ-рынок в целом оказали уход западных вендоров с российского рынка, усилившийся тренд на импортозамещение и технологический суверенитет, а также существенная поддержка отрасли со стороны государства. Продуктовое предложение Группы полностью соответствуют самым высоким требованиям клиентов, а бизнес обладает достаточным запасом прочности для того, чтобы удовлетворить растущий спрос на эффективные и импортонезависимые продукты в стеке инфраструктурного ПО».
«Сегодня ГК „Астра“ вновь стоит на пороге нового большого этапа в своей истории развития. Наши намерения выйти на Московскую биржу — логичный и закономерный шаг. Он свидетельствует о впечатляющих результатах Группы и твердой уверенности в том, что бизнес продолжит развиваться и достигать поставленных целей. Наша команда убеждена, что IPO Компании на Московской бирже станет еще одним мотивирующим фактором для сотрудников, обеспечит дополнительные возможности для реализации дальнейших успешных M&A-приобретений, будет подтверждением стабильности и устойчивости бизнеса Группы для наших заказчиков, а также позволит обратить еще большее внимание инвесторов на российский ИТ-рынок, обладающий колоссальным потенциалом роста», — резюмировал Илья Сивцев.
Предварительные параметры Предложения:
- компания планирует листинг Акций и начало торгов на Московской бирже в октябре 2023 года;
- ожидается, что по результатам IPO доля Акций Группы в свободном обращении (free-float) составит около 5%. Акции предложат действующие акционеры Компании;
- проведение IPO — естественный этап развития бизнеса Компании, который позволит создать ликвидность Акций на вторичном рынке, реализовать долгосрочную программу мотивации сотрудников Группы и повысить узнаваемость Группы среди потенциальных клиентов;
- после IPO действующие акционеры сохранят за собой преобладающую долю в акционерном капитале. Они продолжат принимать участие в росте бизнеса Группы и дальнейшем укреплении ее лидерских позиций на российском рынке инфраструктурного ПО;
- в случае завершения IPO Компании, действующие акционеры и аффилированные с ними лица примут на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение Акций Компании в течение 180 дней после завершения IPO, не распространяющиеся на отчуждение Акций для реализации долгосрочной программы мотивации сотрудников Группы;
- подать заявку на приобретение Акций будет возможно через ведущих российских брокеров. Технические детали процедуры подачи заявок будут опубликованы позднее.
В случае принятия Группой решения о проведении IPO, она раскроет необходимую дополнительную информацию на своем официальном сайте и в регуляторной ленте новостей.
Российский рынок инфраструктурного ПО будет демонстрировать рост в долгосрочной перспективе, в 2030 году он достигнет 270 млрд рублей, продемонстрировав среднегодовой темп роста на уровне 17%. Из-за одномоментного ухода или приостановки работы на российском рынке ключевых иностранных ИТ-производителей из России внутренний рынок инфраструктурного ПО перешел к ускоренному импортозамещению, что создало беспрецедентную возможность роста для российских разработчиков.
Инфраструктурное ПО — основополагающий сегмент российского ИТ-рынка. По итогам 2023 года доля российских разработчиков на рынке инфраструктурного ПО может вырасти до 51% с 36% в 2022 году, превысив долю иностранных компаний. К 2030 году на отечественных игроков может приходиться уже 90% продаж: среднегодовой темп роста продаж российских разработчиков на российском рынке инфраструктурного ПО будет на уровне 31%.
По результатам 2022 года Группа укрепила свое лидерство в основополагающем продуктовом сегменте рынка инфраструктурного ПО — операционных системах, доля рынка ОС Astra Linux составила около 75% в денежном выражении относительно 49% в 2020 году.
Компания также лидирует на рынке российских разработчиков инфраструктурного ПО в целом (включая ОС) с долей рынка 22,8% в денежном выражении по результатам 2022 года.
В основе продуктовой экосистемы Группы — собственная универсальная ОС Astra Linux, которая характеризируется высокой степенью защищенности и совместимости.
Для увеличения востребованности собственных продуктов Группа придерживается мультиплатформенного подхода, который позволяет совмещать продукты Группы с другими операционными системами. Также Группа уделяет значительное внимание развитию сети совместимого партнерского прикладного ПО и аппаратного обеспечения. На 30 июня 2023 года число сертифицированных технологических партнеров Группы составило более 700, а количество совместимых программных и аппаратных решений — более 2 000.
Бесспорное лидерство в сегменте российских операционных систем и уникальное ценностное предложение Группы обеспечивают стабильно высокий спрос со стороны клиентов на продукты Группы: количество уникальных клиентов выросло с 5,3 тыс. в 2020 году до 19 тыс. по результатам на 30 июня 2023 года, увеличившись в 3,6 раза.
Клиентская база Группы характеризуется высоким уровнем диверсификации: на 30 июня 2023 года доля корпоративных клиентов в выручке составила 70%. В частности, доля клиентов из энергетической отрасли составила 20%, нефтегазовой индустрии — 14%, финансового сектора — 11%, промышленного сектора — 9%.
Клиентская база сохраняет высокий потенциал дальнейшей монетизации за счет дополнительных и кросс-продаж продуктов экосистемы Группы.
Многократный рост выручки и стабильно высокая рентабельность, которые позволяют выплачивать акционерам дивиденды. В 2022 году выручка Группы достигла 5,4 млрд руб., увеличившись в 2,5 раза относительно 2021 года. Стремительному росту выручки способствовали привлечение новых клиентов на фоне цифровизации всех отраслей экономики, своевременное инвестирование в развитие продуктов и расширение экосистемы Группы.
Стремительные темпы роста выручки Группы вместе со значительным эффектом операционного рычага и эффективно выстроенными бизнес-процессами позволяют Группе увеличивать прибыль и улучшать рентабельность. Так, чистая прибыль выросла до 3,1 млрд руб. в 2022 году с 1,1 млрд руб. в 2021 году, а рентабельность по чистой прибыли увеличилась с 50% в 2021 году до 57% в 2022 году.
На 30 июня 2023 года чистая денежная позиция Группы составила около 0,5 млрд рублей, что вместе со стремительным ростом создает потенциал для выплаты дивидендов акционерам.
Группа планирует реализовать существенный потенциал роста за счет реализации следующих стратегических направлений развития:
- усиление продуктовой экосистемы. Группа продолжит расширять собственный портфель продуктов в стеке инфраструктурного ПО и заниматься его дальнейшим технологическим развитием;
- укрепление позиций в сегменте корпоративных клиентов. Группа планирует увеличивать долю корпоративных клиентов, удовлетворяя растущий спрос на конкурентоспособные продукты;
- выход на рынки дружественных стран. В долгосрочной перспективе Группа рассматривает возможность выхода на новые зарубежные рынки дружественных стран.
Сейчас в Группе работает уже более 1,9 тыс. сотрудников, 70% из которых — технические специалисты с фокусом на разработке, внедрении и техническом сопровождении.
Ключевые финансовые показатели по МСФО
Показатель, млн руб.
2021
2022
Изм.
1П 2022
1П 2023
Изм.
Выручка
2 159
5 395
2,5х
1 009
3 110
3,1х
OC Astra Linux
1 783
4 181
2,3х
676
2 381
3,5х
Продукты экосистемы
79
724
9,1х
72
198
2,8х
EBITDA
1 082
2 887
2,7х
328
1 031
3,1х
Рентабельность, %
50%
54%
3,4 п.п.
33%
33%
0,6 п.п.
Чистая прибыль
1 079
3 074
2,8х
497
1 163
2,3х
Рентабельность, %
50%
57%
7,0 п.п.
49%
37%
-11,9 п.п.
Скорр. чистая прибыль**
909
2 628
2,9х
299
871
2,9х
Рентабельность, %
42%
49%
6,6 п.п.
30%
28%
-1,6 п.п.
* Скорректированная чистая прибыль — управленческий показатель, который отличается от показателя прибыли за период на сумму капитализированных расходов и амортизацию капитализированных расходов.
Источник: Пресс-служба ГК «Астра»