20 ноября 2023 г.
Gartner указал главные тренды в сфере покупок и слияний бизнеса в будущем году: это открывающиеся возможности покупок в ИТ на фоне макроэкономической неопределенности, использование искусственного интеллекта в рабочих процессах M&A, покупка компаний-разработчиков ИИ и управление массивом нормативно-правовой информации, сложность которой нарастает.
«Глобальная активность на рынке M&A продолжает снижаться с рекордного 2021 года — уже наполовину с пикового уровня, — пишет в пресс-релизе Марк Кэрролл (Mark Carroll), вице-президент-аналитик Gartner. — Этот тренд подпитывают макроэкономические и регуляторные сложности, но возросшее внимание к технологиям, особенно искусственного интеллекта, подталкивает руководителей компаний вновь серьезно подумать о покупках бизнеса в будущем году».
«Покупки и слияния остаются драйвером роста для большинства компаний, поэтому успех в будущем году будет всё больше зависеть от того, как компании решат отнестись к этим трендам рынка, — добавляет Крис Гэнли (Chris Ganly), вице-президент, менеджер группы Gartner. — Успешные покупки бизнеса — это путь к лидерству на рынке на многие годы вперед».
1. Открывающиеся возможности покупок ИТ-бизнесов
Макроэкономическая неопределенность сохранится в 2024 году, говорит Gartner, при этом наличие и позитивных, и негативных сигналов создает неоднозначные ожидания в плане инфляции, рецессии, занятости, стоимости капитала и уверенности бизнеса и потребителей.
Успешно росшим ИТ-стартапам будет трудно привлечь следующий раунд венчурного финансирования, и они будут искать альтернативы, в том числе варианты покупки стратегическими покупателями. Gartner рекомендует компаниям с прочным финансовым положением воспользоваться этим и подумать о покупке мелких ИТ-бизнесов (techquisitions) с более низкой рыночной оценкой и меньшим доступом к финансированию, чем в условиях большей экономической определенности.
2. Использование ИИ в рабочих процессах M&A
Использование искусственного интеллекта значительно повысит скорость, эффективность и общие показатели процессов покупки и слияния бизнеса, считает Gartner. Однако надо учитывать специфику того, как и где будет использоваться ИИ, чтобы понять, что имеет смысл сейчас, а что стоит отложить на будущее.
Gartner рекомендует применять ИИ сначала во внутренних процессах M&A, разрабатывая и тестируя разнообразные сценарии использования. В частности, прямо сейчас можно эффективно использовать ИИ в анализе договоров для улучшения процесса переговоров по соглашению о намерениях, процедур due diligence, переговоров об окончательном соглашении и согласовании TSA, а также по продлению и интеграции договоров.
3. Стратегическая покупка компаний-разработчиков ИИ
Покупка компаний, занятых разработкой ИИ, пока не стала трендом рынка, но Gartner считает, что общий прицел на искусственный интеллект вызовет волну таких сделок в 2024 году. В опросе CEO и высшего руководящего звена в этом году искусственный интеллект был назван самой прорывной технологией, влияющей на отрасли.
Gartner рекомендует ставить покупку компаний разработки ИИ на первое место в бизнес-стратегиях в 2024 году. Организации, не имеющие требуемых навыков или ресурса времени, чтобы самим разработать такой функционал, могут пойти путем покупок, чтобы обрести нужную технологию.
4. Ужесточение регулирования усложнит крупные покупки
Ужесточение регулирования сделок по покупке бизнеса, особенно с точки зрения национальной безопасности и противодействия недобросовестной конкуренции, продолжится и будет существенным фактором, препятствующим крупным сделкам в 2024 году, говорит Gartner. Но этот же тренд подталкивает к заключению множества мелких сделок в разных отраслях, которые могут дать конкурентное преимущество в этих условиях.
«Ужесточение контроля со стороны регулирующих органов, которое может сдерживать крупные сделки по покупке бизнеса, может также создать конкурентные возможности для компаний, готовых заключать больше мелких сделок, — поясняет Гэнли. — Компаниям, ориентированным на крупные сделки, следует действовать на опережение будущих регуляторных мер».
Источник: Пресс-служба компании Gartner