27 сентября 2023 г.

Одна из крупнейших компаний по разработке чипов для смартфонов (не производству, — собственных фабрик у неё нет), американская Qualcomm, на днях объявила о сокращении персонала в своём шанхайском офисе, — об этом сообщает крупнейшее гонконгское издание South China Morning Post со ссылкой на шанхайскую газету China Business News. Сотрудники офиса на условиях анонимности утверждают, что увольнения предстоят масштабные, представители Qualcomm на месте заверяют, что по крайней мере о полном закрытии офиса речь не идёт... Казалось бы, причём тут российский ИТ-рынок?

Ветер перемен

Глобальному рынку смартфонов (в нынешнем понимании этого термина; прежде такие гаджеты — без физической кнопочной клавиатуры, но с телефонной функциональностью вдобавок к неплохой аппаратной начинке и с возможностью доустановки приложений пользователем — чаще называли «коммуникаторами» или «КПК с SIM-картами») — чуть более полутора десятка лет, если отсчитывать его зарождение с презентации первого iPhone в 2007 г. За прошедшее время его не раз сотрясали кардинальные перемены: достаточно упомянуть, что если в 2017 г., по оценке Counterpoint Research, в мире продавались смартфоны под более чем 700 брендами, то к 2023-му их осталось лишь около 250.

Та же аналитическая компания утверждает, что по состоянию на II кв. текущего года Qualcomm, занимая почётное 2-е место в общемировом количественном зачёте по поставкам ключевых микросхем (систем-на-кристалле) для смартфонов (29%; у лидера, MediaTek, — 30%), по объёму выручки в долларах первенствует с внушительным отрывом — 40% против 33% у удерживающей «серебро» Apple (которая уже не первый год снабжает свои гаджеты чипами собственной разработки), а MediaTek здесь — третья с долей 16%.

Дело всё в том, что как раз новейшие и наиболее дорогие системы-на-кристалле Qualcomm Snapdragon выбирали в последнее время для оснащения своих флагманов и Samsung (для «раскладушек» с гибкими дисплеями серий Flip и Fold), и ведущие китайские вендоры. По сути, до самых недавних пор именно американские дизайнеры смартфонных чипов — Qualcomm и Apple — задавали тон на мировом рынке этих гаджетов: именно их продукция становилась основой для практически всех смартфонов верхнего и частично среднего диапазона розничных цен.

Недавний анонс Huawei Mate 60 Pro с 7-нм системой-на-кристалле собственной разработки, да ещё и изготовленной без привлечения зарубежных (относительно КНР) чипмейкеров вроде TSMC или Samsung, сам по себе, может быть, и не стал бы для Qualcomm неприятным сюрпризом. Тем более, что новейшие чипы Snapdragon выполняются по самым передовым технологическим нормам на фабриках TSMC, а материковые китайские микропроцессорные компании только-только освоили техпроцесс, на два поколения отстающий от используемого их коллегами по ту сторону Тайваньского пролива. Однако в нынешних экономических реалиях одного лишь превосходства по части производственных норм недостаточно.

Ещё в середине августа отраслевое издание Digitimes сообщало со ссылкой на анонимные источники, что Qualcomm намеревается сокращать персонал и в тайваньском офисе. В начале сентября этот американский разработчик чипов пережил самое крупное (за календарный месяц) в своей истории снижение котировок ценных бумаг — не только из-за успешной презентации Mate 60 Pro, показавшей, что флагманский смартфон можно сделать и без микросхем Qualcomm, но и вследствие объявленного властями КНР запрета на использование iPhone служащими государственных компаний и финансируемых из бюджета страны агентств. Дело в том, что Qualcomm поставляет Apple смартфонные модемы для работы с сотовыми сетями 5G, — и потому ограничение рынка сбыта вроде бы прямого конкурента сказывается на её собственных прибылях отрицательно.

На КНР давно уже приходится львиная доля выручки Qualcomm: в 2022 г. она превысила 50% (опередив, кстати, генерируемый в США доход компании почти двадцатикратно, — 28,1 млрд долл. против 1,5). По оценкам Canalys, смартфонный рынок материкового Китая, хотя и просел во II кв. 2023-го на 5% год к году, всё-таки находится на восходящей траектории. При этом отгрузки смартфонов в США по итогам текущего года, скорее всего, рухнут на 12%, а в Европе — снизятся на 13%. Некоторые надежды на сокращение масштабов спада или даже слабый рост внушают рынки Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока (без Турции), но вот в Латинской Америке, например, дела с восстановлением отгрузок смартфонов обстоят совсем плохо.

Невидимая рука рынка

Иными словами, теряя позиции в КНР, Qualcomm не просто вынуждена будет пережить некоторое сокращение выручки. И она, и её главный партнёр (Apple) окажутся фактически вытеснены с единственного сегодня на планете крупного странового рынка, на котором всё ещё возможен долгосрочный рост спроса на смартфоны среднего и верхнего ценовых сегментов: Индия, при всём к ней уважении, не обладает сопоставимой с материковым Китаем долей среднего класса, который один и обеспечивает необходимую массовость покупок такого рода гаджетов в масштабах лет и десятилетий.

За три месяца предыдущего фискального квартала (завершился 25-го июня) выручка Qualcomm рухнула год к году сразу на 23%, — до 8,45 млрд долл. Она будет падать и дальше — ещё стремительнее, если выяснится, что новейшие системы-на-кристалле HiSilicon Kirin 9000s изготавливаются в КНР в достаточных объёмах, чтобы идти на оснащение не только серии Mate 60, но и других моделей Huawei, а также иных китайских вендоров (Xiaomi, в первую очередь). Гадать осталось недолго: в Китае наступает праздничная «Октябрьская золотая наделя» (с 29-го сентября по 6-е октября), за ней последуют «11.11» и прочие распродажи, а там и до Рождества недалеко, — именно поэтому на осень многие компании, ориентирующиеся на местный рынок гаджетов, планируют наиболее яркие и мощные свои анонсы.

И если в ближайшие 2-3 недели действительно выяснится, что смартфонная отрасль КНР делает ставку на использование чипов «домашней выпечки» — Kirin вместо Snapdragon, — это будет означать для глобальных разработчиков поставщиков аналогичного товара (прежде всего американских, южнокорейских, тайваньских) резкое сокращение потенциальных объёмов сбыта и, соответственно, выручки. А поскольку создание новых технологий — дело чрезвычайно затратное (к примеру, литографирование одной кремниевой пластины-заготовки с 5-нм чипами на фабрике TSMC обходится заказчикам в 16 тыс. долл., а с 3-нм — уже в 20 тыс.), столь резкое сокращение прибылей обернётся значительным торможением темпов развития полупроводниковых производства вне КНР.

Вследствие чего материковые китайские чипмейкеры постепенно сумеют преодолеть нынешний разрыв в два технологических поколения со своими тайваньскими коллегами — причём опираясь исключительно на собственные силы. Да, это займёт годы, — но уже явно не десятилетия: лишённые прежнего притока выручки западные разработчики физически не сумеют направлять необходимые суммы на НИОКР в прежних объёмах, тогда как доходы аналогичных компаний из КНР будут только расти. Тем более, что их рынок сбыта продолжит расширяться в том числе и за счёт заказов из стран, в которые Минторг США предусмотрительно также заблокировал поставки чувствительного ИТ-оборудования и технологий.

А значит, компьютеров, серверов, смартфонов, СХД и прочих продуктов, распространяемых российским ИТ-каналом, меньше становиться не будет — благо, что спрос на них в наших макроэкономических реалиях продолжает оставаться немалым (хотя частично, из-за кульбитов рублёвого курса, на время и отложенным).

Источник: Максим Белоус, IT Channel News